Le azioni scendono su dati di inflazione superiori alle attese

Le azioni hanno subito il peggior giorno in più di due anni dopo che i dati sull’inflazione più caldi del previsto hanno intaccato la fiducia degli investitori.

Gli investitori vendevano di tutto, da azioni e obbligazioni al petrolio e all’oro. Tutti i 30 titoli nella media delle blue chip sono diminuiti, così come tutti gli 11 settori dell’S&P 500. Solo quattro titoli erano in verde nell’ampio spettro negli ultimi scambi.

Facebook

Meta -9,37%

Genitori

Meta piattaforme

è sceso del 9,4%

Roccia nera

diminuito del 7,5%

Boeing

è sceso del 7,2%.

Il Dow Industrials è sceso del 3,9%, o quasi 1.300 punti, e l’S&P 500 è sceso del 4,3%, mentre il Nasdaq Composite è sceso del 5,2%. Tutti e tre gli indici hanno registrato perdite di un giorno dall’11 giugno 2020.

Gli investitori hanno atteso con impazienza il rilascio dell’indice dei prezzi al consumo martedì, che ha fornito l’ultimo sguardo chiave sull’inflazione prima che il comitato per la determinazione dei tassi di interesse della banca centrale si riunisse la prossima settimana. Le aspettative per il percorso della politica monetaria dominano i mercati poiché gli investitori considerano i tassi più elevati come prezzi delle attività e cercano di prevedere quanto bene se la caverà l’economia quando i tassi aumenteranno.

“Se la banca centrale si muove in modo più significativo per affrontare l’inflazione, aumenta la probabilità di una recessione”, ha affermato Chris Shipley, chief investment strategist per il Nord America presso Northern Trust Asset Management.

Sia l’indice del sentimento del consumatore che l’indice della fiducia del consumatore tentano di misurare la stessa cosa: i sentimenti dei consumatori. Il WSJ spiega perché la Federal Reserve sta tenendo d’occhio la fiducia dei consumatori nel 2022. Descrizione: Adele Morgan

Nuovi dati mostrati L’indice dei prezzi al consumo è aumentato dell’8,3% Agosto dello stesso mese di un anno fa. Era dell’8,5% a luglio e del 9,1% a giugno, il tasso di inflazione più alto degli ultimi quattro decenni.

Le cifre mostrano che l’inflazione sta diminuendo, ma a un ritmo più lento di quanto gli investitori e gli economisti si aspettassero. Gli economisti intervistati dal Wall Street Journal si aspettavano che i prezzi al consumo aumenteranno dell’8% all’anno ad agosto.

Gli analisti ritenevano che se i dati avessero continuato a mostrare un rallentamento dell’inflazione, le autorità avrebbero preso in considerazione la possibilità di rallentare il ritmo degli aumenti dei tassi di interesse. I dati hanno minato queste convinzioni Risolvi il caso per la banca centrale La prossima settimana è previsto un aumento del tasso di almeno lo 0,75%. Dopo il rilascio, i futures su azioni sono scesi, Le entrate delle obbligazioni sono aumentate E il dollaro è salito.

Gli operatori hanno iniziato a considerare la possibilità che la banca centrale aumenti i tassi di interesse di un intero punto percentuale la prossima settimana.

A partire da martedì pomeriggio, lo strumento FedWatch di CME Group ha assegnato una probabilità del 28% di un aumento di 1 punto percentuale in quella riunione, rispetto allo 0% del giorno prima.

La probabilità basata sul mercato di un aumento di mezzo punto percentuale, al contrario, è scesa allo 0% dal 9% di lunedì, secondo i dati CME.

Per lo più è stato osservato un aumento di 0,75 punti percentuali.

Oltre la prossima settimana, la percezione che l’inflazione persista aumenta la possibilità che la banca centrale possa eventualmente aumentare i tassi più di quanto i mercati si aspettino.

“Questa è davvero la sfida”, ha affermato Matt Forester, chief investment officer di Lockwood Advisors presso BNY Mellon Pershing. “La banca centrale ha molto più lavoro da fare per controllare l’inflazione”.

I prezzi dei generi alimentari sono aumentati come parte di un più ampio aumento dell’inflazione negli Stati Uniti.


Foto:

Michael Reynolds/EPA/Shutterstock

Lo ha detto il presidente della Federal Reserve Jerome Powell all’inizio di questo mese Focus completo sulla riduzione dell’iperinflazione Per impedirgli di radicarsi come negli anni ’70.

La reazione al nuovo tasso di inflazione è stata osservata in tutte le classi di attività.

I settori dei servizi di comunicazione, della tecnologia e dei beni voluttuari dell’S&P 500 sono scesi tutti di oltre il 4,5%. I titoli dei semiconduttori sono stati particolarmente colpiti:

digitale occidentale,

Nvidia,

Microdispositivi avanzati

E

Tecnologia micron

In calo di oltre il 7%.

Nei mercati obbligazionari, il rendimento del titolo di riferimento del Tesoro statunitense a 10 anni è salito al 3,422% dal 3,361% di lunedì. Rendimenti e prezzi si muovono in direzioni opposte. L’aumento dei rendimenti obbligazionari è un ulteriore segno che gli investitori si aspettano tassi di interesse più elevati dopo i dati.

Il greggio Brent, il benchmark internazionale per i prezzi del petrolio, è sceso dello 0,9% a 93,17 dollari al barile. I prezzi dell’oro sono diminuiti dell’1,3%.

Il dollaro USA, al contrario, è salito martedì. L’indice WSJ Dollar, che misura il biglietto verde rispetto a un paniere di altre valute, è salito dell’1,3%. Un dollaro forte ha pesato sul valore di altre valute rispetto al biglietto verde quest’anno.

All’estero, lo Stoxx Europe 600 pancontinentale è sceso di circa l’1,5%. In Asia, i principali indici hanno chiuso in modo misto. Il Kospi Composite della Corea del Sud è salito del 2,7%, mentre l’Hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,2%.

Scrivi a Caitlin Ostroff a Caitlin.ostroff@wsj.com e Karen Langley a karen.langley@wsj.com

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